Mittlere Reversion-Strategien sind im Winterschlaf Kommerzielle Mitglied Registriert seit Jan 2006 209 Beiträge Siehe die ursprüngliche Post auf InformedTrades. Viele der Handelssysteme, die ich profiliert habe, stammen aus den interessanten Büchern von Larry Connors und Cesar Alvarez. Ihre Forschung konzentriert sich auf kurzfristige, mittlere Reversion-Systeme, die schnelle Gewinne zu nehmen, wenn Trends Märkte vorübergehend überverkauft werden. Cesar Alvarez hat vor kurzem sein eigenes Blog ins Leben gerufen, und einer seiner ersten Beiträge befasste sich mit der Frage, ob mittlere Reversionsstrategien im heutigen Marktumfeld noch gültig sind. Er fängt damit an, darüber zu diskutieren, wie er einen Freund hat, der ihn weiterhin in Frage stellt und fordert, dass die Strategie noch rentabel ist. Alvarez machte sich daran, die folgende Theorie zu testen: Meine Theorie ist, dass die mittlere Reversion im Winterschlaf wartet, um zurückzukommen oder einen anderen Weg zu sagen, die mittlere Reversion bedeutet einfach, dass sie zurückkehrt. Ich denke, dass, wenn zu viele Menschen handeln mittlere Reversion, wird der Raum überfüllt und wir sehen weniger gewinnende Trades und kleinere Renditen. Allerdings war dies immer Vermutung nie mit Zahlen gesichert. Werden wir wirklich weniger Trades sehen Smaller returns Um seine Theorie zu testen, hat Alvarez die Top-1000-Aktien im Dollarbetrag von Anfang 2001 bis 30. August 2013. Er verwendete einen 2-Periode RSI Wert unter 5 als sein Eingangssignal und verließ dann, wenn der Wert über 70 anstieg. Ein - und Ausgänge wurden alle durch Schließen der Preise berechnet, und der Datensatz war frei von Überlebensvorspannung. Alvarez glaubt, dass mittlere Reversionsstrategien in einer Periode des Winterschlafes einfach sind. Die erste Frage, die Alvarez mit den von ihm produzierten Daten ansprechen wollte, bestand darin, dass sich weniger Überangebotschancen präsentierten: Die blaue Linie ist der Anteil der Aktien mit RSI2 lt 5 gegenüber allen Aktien eines bestimmten Jahres. Dies hat sich zwischen 5,1 im Jahr 2009 und 8,0 im Jahr 2008 schweben. Die grüne Linie ist eine Liner-Regression der Daten. Wir können sehen, dass der Trend seit 2001 sinkt, aber nicht viel. Der Trend von 2005 bis 2007 verglichen mit dem Trend von 2011 bis 2013 sieht sehr ähnlich aus. Ist dieser Trend, weil wir im selben Zyklus eines Bullenmarktes sind, ist Mittelrückwirkung im Winterschlaf Angesichts der Handelsdaten würde ich ja sagen. Nichts scheint außergewöhnlich. Als nächstes sah Alvarez, ob sich der durchschnittliche Profit geändert hatte: Diese Karte überraschte mich. Die blaue Linie ist die durchschnittliche Profit-Verlust aller Trades mit RSI2 lt 5 und die Exiting, wenn RSI2 gt 70. Die grüne Linie ist eine lineare Regression der Daten. Das letzte, was ich erwartet hatte, war eine absteigende lineare Regressionsgerade. Der durchschnittliche Jahresüberschuss des Jahres 2013 liegt deutlich unter den Werten 2008 und 2010 von 1,58 bzw. 1,57. Aber 2013 Renditen sind höher als 2011 und 2012 und deutlich höher als 20078217s Wert von .33. Alvarez kommt zu dem Schluss, dass die grundlegenden Mittelwert-Reversionsstrategien derzeit weniger Signale als in den vergangenen Jahren finden, aber immer noch sehr profitabel sind. Er schlägt vor, dass die Strategie gerade Winterschlaf und ist bereit, eine starke Rückkehr zu machen. Wir sind auf dem Tiefstand der Zahl der verkauften Bestände pro Jahr, aber der durchschnittliche Profitverlust ist der mittlere Bereich. Die Zahlen sagen mir nicht, dass etwas aus dem Schuss ist mit der mittleren Reversion. Mean Reversion ist nicht tot, aber es sieht aus wie es kommt aus dem Winterschlaf. Mean Reversion Was ist die mittlere Reversion Mittlere Reversion ist die Theorie, die darauf hindeutet, dass die Preise und Rückkehr schließlich zurück in Richtung der Mittelwert oder Durchschnitt. Dieser Mittelwert oder Durchschnitt kann der historische Durchschnitt des Preises oder der Rendite oder ein anderer relevanter Durchschnitt sein, wie das Wachstum der Wirtschaft oder die durchschnittliche Rendite einer Branche. BREAKING DOWN Mean Reversion Diese Theorie hat zu vielen Investitionsstrategien geführt, die den Kauf oder Verkauf von Aktien oder anderen Wertpapieren betreffen, deren jüngste Performances sich stark von ihren historischen Durchschnittswerten unterscheiden. Eine Änderung der Renditen könnte jedoch ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen nicht mehr dieselben Aussichten hat wie es einmal war, wobei es in diesem Fall weniger wahrscheinlich ist, dass eine mittlere Reversion eintritt. Prozentuale Renditen und Preise sind nicht die einzigen Maßnahmen, die als Rückgang der Zinssätze oder sogar das Preis-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens gelten, können dieses Phänomen unterliegen. Eine Reversion beinhaltet die Rückkehr irgendeiner Bedingung zurück zu einem vorherigen Zustand. In den Fällen von mittlerer Reversion ist der Gedanke, dass jeder Preis, der weit von der langfristigen Norm fliegt, wieder zurückkehrt und in seinen verstandenen Zustand zurückkehrt. Die Theorie konzentriert sich auf die Reversion von nur relativ extremen Veränderungen, da normales Wachstum oder andere Fluktuationen ein erwarteter Teil des Paradigmas sind. Die mittlere Reversionstheorie wird als Teil einer statistischen Analyse der Marktbedingungen verwendet und kann Teil einer Gesamthandelsstrategie sein. Es gilt gut für die Ideen des Kaufs von niedrigen und hohen Verkauf, durch die Hoffnung, anormale Aktivität zu identifizieren, die theoretisch zurück zu einem normalen Muster zurückkehren wird. Die Rückkehr zu einem normalen Muster ist nicht gewährleistet, da ein unerwartetes Hoch oder Tief ein Hinweis auf eine Verschiebung in der Norm sein könnte. Zu solchen Ereignissen zählen unter anderem neue Produktfreigaben oder Entwicklungen auf der positiven Seite oder Rückrufe und Klagen auf der negativen Seite. Selbst bei extremen Ereignissen ist es möglich, dass eine Sicherheit eine mittlere Reversion erfährt. Wie bei den meisten Marktaktivitäten gibt es nur wenige Garantien, wie bestimmte Ereignisse den allgemeinen Reiz einzelner Wertpapiere beeinträchtigen oder nicht beeinflussen werden. Mean Reversion Trading Mittlerer Reversion-Handel schaut auf extreme Veränderungen in der Preisgestaltung eines bestimmten Sicherheitskapitals, basierend auf der Annahme, dass es wieder in seinen früheren Zustand zurückzukehren. Diese Theorie kann sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf angewendet werden, da sie einem Händler erlaubt, auf unerwarteten Aufschwüngen zu profitieren und beim Auftreten eines anormalen Tiefs zu sparen.
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